MLCC板块本周先扬后抑，短期强势背后显现多空分歧。 周中两个交易日均录得7%以上涨幅，成交额持续放大，但周五出现回调，部分资金选择获利了结。从更长周期看，MLCC板块近20日有17天录得主力资金净流入，中期资金沉淀效应明显，短期震荡消化后仍具备关注价值。
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热门板块机构共识：
AI与电动车驱动，MLCC或成下个供给瓶颈
多家头部券商形成共识，MLCC正迎来高端化浪潮与K型周期复苏，或成AI产业链下一个供给瓶颈。高盛指出，在AI服务器中，MLCC已成为仅次于GPU和存储芯片的第三大成本项，一台高阶AI服务器机架需多达60万颗MLCC，且相较于HBM、DRAM等已大幅涨价的环节，MLCC价格仍处于相对低位。财通证券(601108)认为，本轮周期呈现显著"K型分化"--高端AI/车规产品受益于需求高增和成本传导，价格具备持续性，村田对高端品类涨价15%-35%标志着上行周期确立。银河证券测算，AI服务器MLCC用量约为传统服务器的8-12倍，纯电车单车MLCC用量达1.8万颗，是燃油车的6倍。
