姜光明认为，从中长期来看，科技核心主线仍为AI产业链。全球大模型与数据中心资本开支保持高增长，算力基础设施需求确定性强，重点看好光模块、光纤、存储、PCB及算力等环节：相关龙头业绩兑现度高、订单饱满，新一代产品放量将带动价值量与盈利共振；半导体行业周期温和复苏，存储价格进入上行通道；国产设备、材料、零部件等持续突破，叠加政策与产业资本双重支持，自主可控逻辑将长期演绎。此外，端侧AI与新形态终端有望带动换机需求与单机价值量提升。
"我们重点关注高景气、强壁垒、业绩可验证的科技板块细分龙头，同时关注估值与预期的匹配度，对短期涨幅过大、缺乏业绩支撑的概念股保持谨慎，在控制波动的前提下分享科技产业升级的长期红利。"姜光明说。
在把握机会的同时管控风险
姜光明表示，后续配置将以科技制造、医药、周期为主，消费、金融、指数ETF、未来产业等为辅。
"当前医药板块股价处于相对低位，基本面长期趋势持续向好，存在估值修复和业绩趋势双击的空间。"姜光明说。
姜光明还表示，能源供应问题冲击海外供应链，叠加AI产业用电需求快速增长，以及中国新能源市场渗透率提高，传统能源和新能源板块的基本面持续向好，相关能源资源制造业敞口板块受益。
在积极抓住投资机会的同时，华泰资产将注重风险防控，以此追求实现稳健投资业绩。姜光明介绍，公司将重点关注三方面风险：一是外部环境风险，包括海外利率超预期上行、美元流动性收紧、中东地缘局势不确定性等；二是需求恢复、价格修复和企业盈利改善等情况不及预期；三是科技板块交易拥挤和估值波动风险。
