他们表示,以2016年以来IH、IF、IC三大股指期货在所有合约上发生的较大的乌龙指事件为统计样本,股指期货出现乌龙指的次数并不少,特别是在2016年以及2017年期间,出现了较多次数的乌龙指事件,并且在进入到2020年以后,乌龙指事件仍然零星出现。
从27次的乌龙指总体情况来看,出现原因大致可以分为以下几类:一是开盘集合竞价阶段某方挂单数较大,挂单价格偏离较多,缺乏足够对手方;二是正常行情的盘中某方挂单数较大,挂单价格偏离较多,对手方订单薄缺乏深度;三是某一合约出现乌龙指,从而带动其他同时上市合约价格同样出现乌龙指;四是极端行情下,某方挂单价格偏离极大,错估市场承接力。
从期指自身的走势来看,昨日四大股指期货主力合约涨跌不一,其中IF2211上涨0.02%,IH2211上涨0.22%,IC2111下跌0.20%,IM2211下跌0.29%。基差方面,四大股指期货主力合约基差较前一日有所收敛,其中,IF2211升水6.50点,IH2211贴水1.17点,IC2211贴水5.01点,IM2211贴水1.84点。
广发期货表示,从消息面偏中性与资金面偏中性来看,IF与IC成交相对活跃,股指期货大幅升水现象已有收敛,因四季度接近年末为传统金融板块布局期,正值当前为业绩空窗期的时间节点,后续建议持续关注品种间价差,策略层面可关注多IH空IC跨品种价差策略。
国泰君安期货则在周报提及,展望后期,疫情管控的松动应该是逐步的,经济的修复需要强化,这才可能带来上方空间的打开。基于疫情防控松动带来的反弹行情也会因为防控的不确定而带来起伏,中期,疫情最坏的时刻已过,地产最差的时段已去,经济终将大概率边际好转。故,预期A股震荡整理。中期仍值得配置。
从期指策略来看,他们预计沪深300股指期货主力合约IF2211核心运行区间3680-3870点,上证50股指期货主力合约IH2211核心运行区间2400-2570点,中证500股指期货主力合约IC2211核心运行区间6000-6250点,中证1000股指期货主力合约IM2210核心运行区间6570-6830点。