后来，耶律大石对天祚帝的愚昧无知感到失望，认为辽朝不久必将覆灭。便在天祚帝准备与金决战之时，便自立为王，率领200亲兵离开了。他们一路向北，驻军于北庭都护府，在此地笼络人心，休养生息，招兵买马，史称西辽。
两年后，大石率军亲征。向西扩张自己的版图，遇见弱小的部落和国家，便以大军压境，扫清障碍。遇见强敌时，也善用计谋以制敌。合理的战术安排和高明的战略运用让他成功的征服了中亚的大部分地区，疆域直逼欧洲。在征服了中亚之后，大石也并未采用镇压和暴力的手段进行统治。他采用以夷制夷的方法，让每个地方始终处于当地人的管理下，同时又排自己的亲信监管他们，他的政策极大的稳固了统治，并赢得了人们的赞赏。
在文化方面，比起元朝的封闭和狭隘，耶律大石要开明包容得多，无论是宗教信仰还是风俗习惯，只要不影响统治，一律不予插手，被征服的地区依旧保留着旧习俗。同时合理的管辖也让当地人更加爱戴大石，只愿安居乐业，无意起兵反叛了。从政治的角度来说，耶律大石的政策比起后来的元朝人分三等，已是不可同日而语。
