光武帝宣布不承认刘玄的皇帝之位，而赤眉军所拥立的建世帝刘盆子则视同反贼，更加不可能承认。
建武元年、建世二年（25年）十月，走投无路的更始帝刘玄向赤眉军投降，赤身到长乐宫，把皇帝印绶献给刘盆子，刘盆子因此被赤眉军正式立为皇帝。
赤眉军开始封刘玄为长沙王，之后又怕有人乘机劫走刘玄，继续作乱，于是在当年十一月把刘玄秘密缢死在郊外。
建世帝刘盆子的哥哥刘恭是刘玄的侍中，被刘玄封为式侯，这个时候感念刘玄的恩德，于是连夜将刘玄的遗体妥善安葬，并暗中告知光武帝。光武帝此时已经派大司马邓禹率军前往关中讨伐赤眉军，念及与刘玄同出舂陵一脉，又曾经为君臣，于是要邓禹把刘玄的遗体改葬霸陵，给了这个族兄最后的颜面。
建世帝（有的史书也称建始帝）刘盆子，是高皇帝庶长子齐悼惠王刘肥一脉，刘肥次子刘章的后裔。刘章始封朱虚侯，因在吕太后八年（前180年）诛灭诸吕的过程中立下大功，被孝文皇帝记功，加封城阳王，去世后谥号景，称城阳景王。
