，在苏赫巴托尔的领导下，蒙古人民军和苏俄红军占领外蒙古买卖城。恩琴下令从包括满洲里在内的六个方向进攻苏蒙联军，他自己则亲率一路人马杀向买卖城。
不过，恩琴的进攻从一开始就遇到了麻烦，先是其先头部队被蒙古人民军击溃，继而其主力部队被苏俄红军击溃。后苏蒙联军兵临库伦，恩琴守军仓皇逃走，哲布尊丹巴再次登基。恩琴在逃亡途中写信给达赖喇嘛，表示自己愿入西藏为其充当扈从。可还没等到回信，恩琴就受伤被俘，并被送到新西伯利亚，二十多天后被执行枪决。
恩琴之死并不意味着这段故事的结束，他的亚洲骑兵师余部逃进满洲，被张作霖收编。1935年，哈尔滨白俄创办的《亚洲之光》杂志则接连刊文创造了恩琴的不死神话："在新西伯利亚被关进囚笼的人并不是恩琴，而是一个相貌相像的人……恩琴男爵或是在耐心等待时机，以图重新举起成吉思汗的黄色圣旗。"
