朴胡、杜濩、任约等投降曹操后，张鲁势单力孤，已是孤家寡人。这时，占据蜀地的刘备想乘机拉拢张鲁。他派黄权为护军，率领诸将接应张鲁。
不料此时，张鲁顶不住了，向曹操投降了。
张鲁为什么会向曹操投降呢？原来在逃离南郑时，由于来不及带走，他把府库里大量金银财宝都留给了曹操。当时有人说：不如放把火烧掉，不能落入曹操手中。张鲁拒绝这个建议，表示自己"本欲归命国家，其意未遂。今日之走，以避锋锐，非有恶意。"他把府库封了，自己带着军队走了。他这样做的原因，是为自己留一条退路。
果然，曹操入城后，见到府库中的财物完好无损，罗列整齐，就明白张鲁的意思。他判断张鲁并没有拼死抵抗的决心，于是也不急着追击，"操入南郑，甚嘉之。又以鲁本有善意，遣人尉安之。鲁即与家属出逆，拜镇南将军，封阆中侯，邑万户，将还中国，待以客礼。封鲁五子及阎圃等皆为列侯。"以前投奔张鲁的关中将领程银、侯选以及马超旧将庞德也一同投降，曹操同样优待有加。
至此，张鲁在汉中营造的政教合一的政权，最终被曹操吞并。
