盛极而衰,与宋辽之间的辉煌胜利到蒙古军血洗中兴府
最后一层遮羞布被揭开,夏宋之间的战争终于到了不可避免的地步,宋朝不承认李元昊的帝位,并且下诏"削夺赐姓官爵",停止互市。
公元1040年至1042年,李元昊向宋朝发动了多次进攻,较大规模的战争主要有三次:三川口之战、好水川之战、定川寨之战。三大战役,都以李元昊大获全胜告终。故在定川寨大捷之后,李元昊踌躇满志发出了"朕欲亲临渭水,直据长安!"的豪言壮语。而当宋军战场惨败的消息传到东京时,宰相吕夷简连连惊呼"一战不及一战,可骇也!"
李元昊继承了祖父李继迁时与辽结为姻亲的政策,但与辽公主感情不合,夏辽双方又常因辽境党项部族叛逃问题引发纠纷,关系日趋紧张。