不久，刘琏即升任为从三品江西布政司右参政，掌江西一省粮储、屯田、军务、驿传、水利等事务，成为了明朝地方上权势最大的封疆大吏之一。只是也就在这一年，正当朱元璋要继续重用他，将他培养成与他父亲那样的朝中重臣时，刘琏却因不愿成为胡惟庸一党，而被胡惟庸的党羽逼死。
《明史》载："（刘琏）为惟庸党所胁，堕井死"。他死后，朱元璋是惋惜不已，但也无可奈何，遂只得是遣使祭灵，以示恩宠。
总得说刘琏这一生虽短暂，但却并不平凡。正如时任国史院编修吴从善所言："家为贤子，国有良臣，保有名爵，正而毙焉，生荣死哀，尚何道哉"，在刘伯温良好的家风下，刘琏被教育的很好，可谓德才兼备，在家他是贤子，在外他是良臣，虽是开国功臣之后，但却从来不恃宠而骄，更不会以权谋私，此后更是宁死也不愿意投靠奸臣，而是忠于朝廷。
次子刘璟
