樊崇见此场面，竟吓得手足无措，于是他赶紧率领群臣向刘盆子叩头："我们是粗人，不懂规矩，辜负了陛下，我们以后不再做贼了！"说完，赤眉军众将便一起抱着刘盆子，重新给他戴上解下玺绶。刘盆子不断挣扎，但还是不得不当上了皇帝。众将士出宫后，立即坚守军营，不再掳掠，关中地区重新恢复了平静。躲在家中的长安市民纷纷走出家门，一齐称颂刘盆子的圣明。
然而赤眉军贼性不改，仅仅20多天后，赤眉军众将又出外抢掠，城内粮食吃完了。他们就满载金银珠宝准备继续西行，攻打陇右地区。结果路上遭遇大雪，百万赤眉军损失惨重。其后，赤眉军又返回长安，将除汉文帝以外所有的汉朝陵墓全部挖开，尽取金银珠宝而去。赤眉军住不惯关中，决定向东返回家乡，结果在遭遇了汉光武帝刘秀的阻击。公元27年，赤眉军在樊崇和刘盆子的率领下，全体向刘秀投降。
刘秀对待刘盆子相当厚道，他知道赤眉军犯下的罪孽和这个无知少年没什么关系，于是他赐给刘盆子一座宅子，赏了许多钱财，还让他在叔父赵王刘良家做郎中。同时，刘秀还称赞刘盆子："此人陷于贼中，却能保全长安百姓，也算是不错了！"后来刘盆子因病双目失明，刘秀又下令用荥阳的官田租税，来奉养刘盆子终身。刘盆子从此靠均输官地生活，直到终身。
