感觉到时机成熟，元昊终于宣布建国。党项人崇尚白色，李元昊的龙袍都是白色的，这白色的龙袍却是鲜血铸就的。
称帝后，首先感到愤怒的就是宋仁宗，下旨剥夺李元昊的爵位。但是李元昊狼子野心，不为所动，最终和宋朝发生了战争，经历三川口、好水川等战争，打败了宋朝。
辽国原本和西夏联姻过，辽兴宗耶律宗真的姐姐兴平公主嫁给了李元昊为妃的，两人却感情不和，公主抑郁而终，引起了辽的不满。
双方边界更是摩擦不断，同样也发生了战争。元昊军事才能突出，在兵力不足的情况下也取得了胜利。自此，西夏立住了脚跟，形成了中国历史上的第二个三国鼎立局面。
