在光绪三十四年时，慈禧病逝，自此，李莲英也失去了自己的靠山，在这个时候，李莲英也意识到了自己危险的处境，所以，在料理完慈禧的后事之后，他也决定退休，并离开这个已经生活了半辈子的皇宫，从此过上隐姓埋名的生活。按照李莲英前半生积攒下的积蓄来看，他是完全可以度过一个幸福的晚年生活的，然而，他的人生却并没有从此平静下来。
在史书中记载，李莲英出宫不久之后，便因病离世，结束了自己传奇的一生，然而，在很多历史学家看来，李莲英的去世绝非寿终正寝这么简单。
在1966年时，位于北京地区的李莲英墓穴就被发掘了出来，与普通墓穴相比，李莲英的墓穴非常坚固，而为了打开墓穴，专家们也接连报废了三把铁锤。
