黄忠领兵去劫粮，到了赵云约定的时间却没有回营。赵云担心出了什么事，让张翼守营，自己率领几十个骑兵去寻找黄忠。结果碰到曹操的大军，赵云凭着几十个骑兵将曹操的大军打散，曹操的军队紧接着追击赵云，这个时候部将张著受伤，被曹操的军队包围，赵云再一次突击曹军，把张飞带回营寨内。
驻守荥阳的张翼，看到曹军杀到，便坚守不出。赵云认为死守不是最好的办法，让自己的军队偃旗息鼓，曹操的军队害怕有伏兵，不敢向赵云进攻便撤退。此时赵云让士兵弩射曹操的后军，曹军坠入汉水中淹死不少。
黄忠提出偷袭的建议好，在执行计划后赵云军陷入劣势，关键时刻赵云不但救出了黄忠和张著，还给曹军重创，刘备夸奖赵云：子龙一身都是胆，军中将士称赵云为"虎威将军"。
两军对峙数月，曹军伤亡者很多。于是撤出汉中回长安。撤退前，曹操让张犊守陈仓，让曹真受下辨，让曹洪镇守陈仓，刘备得到汉中后，上表汉献帝，尊刘备为汉中王，正式建立蜀汉政权。汉中之战胜利后，刘备派刘封领兵乘船顺汉水东下，与孟达会攻上庸，又令关羽进攻襄阳、樊城。
孙权在刘、曹争夺汉中之战时，按兵不动，坐山观虎斗。孙权视曹操为奸雄，刘备为枭雄，两者都是劲故。逮至孙权偷袭江陵，邀斩关羽，兵不血刃，逐刘备势力出荆州，吴、蜀交恶，东吴势难独存，只好卑躬屈节于曹魏。
