洪武二十六年二月八日，锦衣卫指挥蒋瓛告发蓝玉谋反，下狱鞫讯后，狱词称同景川侯曹震、鹤寿侯张翼、舳舻侯朱寿、定远侯王弼、东筦伯何荣及吏部尚书詹徽、户部侍郎傅友文等谋反，拟定乘朱元璋藉田时发动叛乱。正在巩固和加强中央集权的朱元璋深感不安，以谋反罪将其逮捕下狱，并被剥皮实草，抄家，灭三族。
次日，蓝玉连同家属一并处死。株连处死的高官，有公爵一名，侯爵十三名，伯爵二名，连坐处死的功臣及其家属达一万五千人。史家感叹道："于是元功宿将相继尽矣!"
朱元璋念其旧情，以及蓝玉的女儿是自己的儿子蜀王的媳妇，便命郐子手将蓝玉整张人皮剥下，留全尸，并填上杂草送至蜀王府里"留念"。
