1980年6月16日，彭加木一行的物资快见底，但离他们要到达的地方还有一定的距离，有队员提出要指挥部增援，但增援一次至少7千，这7千相当于现在的7万，彭加木拒绝了。虽然彭加木在压力之下还是同意队员向指挥部请求支援，但次日他另有打算，留下一张字条，独自去为找水，可这一去他就失踪了，国家立即派出十几架飞机，上千人寻找，找了四次都没找到。2007年罗布泊出现一具干尸，被高度怀疑是彭加木，但遗憾的是，经过DNA检验证明并不是。
当年，彭加木在罗布泊失踪的事引起了人们很多的关注，伴随而来的也是很多的推测，最盛传的说法是“双鱼玉佩”论。据说彭加木找到了双鱼玉佩，而双鱼玉佩是穿越时空的物件，彭加木被传送到古代，变成了汉朝的王莽!