徐恩曾
然而，中统特务并不甘心，为了抓捕李茂堂，他们放出话来，只要他肯“自首”，其余人等可以一律无罪释放。听闻这个消息，李茂堂主动找到中统，想用自己换取其他被捕同志的自由。
但是中统怎么会把到手的猎物都全都放掉呢？就这样李茂堂被抓了不说，其他的同志一个也没有放出来。李茂堂随即被押送到了南京中统总部。在这里，中统局第二处处长徐恩曾，派出原中共陕西省委书记、叛徒杜衡对李茂堂进行利诱劝降，说只要答应一个条件，李茂堂就可以得到高官厚禄。于是和顾顺章一样，李茂堂也叛变了，并且答应了中统的要求——找到王超北。
王超北
李茂堂对中统的特务说，不要打草惊蛇，要放长线钓大鱼，通过王超北挖出他背后的中共高层领导。就这样，李茂堂表面上装着配合中统抓捕王超北，实际上却领着特务在上海四处乱转，把他们拖的筋疲力尽。趁着特务们疏于防范之际，李茂堂瞅准机会和王超北取得联系，他把敌人的计划和盘托出，催促王超北尽快脱身，撤离上海，又请王超北把他现在的情况和打算转告给党组织。
