八宝山原先不过是北京西山平原上的一座孤立残丘，原来叫黑山，相传是因为在那山脚下藏着八件宝贝，金牛、金马、金鸡、金碾子、金磨、金豆子、金簸箕和金笸箩八件宝贝，所以便叫它八宝山。
从风水角度，由于八宝山尽占龙、穴、砂、水等“吉气”，因而其很早以前就是被作为风水宝地，元代僧人海云来此建灵寿寺，明初建太监刚炳墓祠和廷寿寺。明朝中叶灵寿寺在战乱中被毁后，又重建廷寿寺更名为褒忠护国祠。这里的刚炳墓祠和廷寿寺以及后来褒忠护国祠，都是源于明成祖将其亲自赐封的靖难之役功臣钢铁大将降旨埋葬于此宝地。八宝山西边的地方因其风水好而很早以前就被作为坟地进行出售。明清两代太监或许也正得知此风水宝地的隐秘，才选择此处作为养老送终的世外桃源。
