存在进一步下行空间
未来一段时间，存款利率将会是何趋势？
曹婧表示，在适度宽松的货币政策基调下，年内存款利率整体维持低位且存在进一步下行空间。考虑到市场资金面相对宽松且经济恢复基础仍需巩固，预计短期存款利率保持相对稳定，中小银行为降低负债成本可能进一步下调中长期存款利率。
"未来一段时间，我国存款利率预计将延续'稳中趋降、结构分化'的走势。"陆利平告诉记者，在政策层面，央行明确通过降准降息保持流动性充裕，引导社会融资成本下行，叠加经济复苏仍需宽松环境支撑，存款利率大概率维持低位运行。商业银行方面，净息差持续承压，通过调降存款利率缓解负债成本压力仍是主要发力方向，预计中小银行将持续调低存款利率，中长期存款利率普遍迈入"1时代"。
在陆利平看来，接下来的调整节奏可能趋缓，短期内"阶梯式降息"特征显著。今年年初，部分中小银行为应对"开门红"或阶段性逆势上调短期利率（如1年期），但未来中长期利率下行趋势稳定。此外，利率倒挂现象（如1年期高于5年期）或进一步扩大，但此类行为多为阶段性，长期不可持续。未来存款利率调整更可能以"小步趋降"为主，国有大行率先调整，中小银行阶梯式跟进，且调整重点有望转向3个月至1年期的短期产品。
储户应如何调整资产配置策略？
存款利率的持续下降，带给储户最直观的影响就是储蓄收益的减少。在降息的大环境下，储户应该如何调整资产配置策略？
"对于当前低利率环境下的个人资产配置，应以安全性为基石、多元化布局为核心，采取分层策略。"陆利平表示，首先，保障基础流动性，建议将部分资金配置于货币基金、短期国债或银行活期理财，确保应急需求。其次，锚定中长期稳健收益，可分配大部分资金至大额存单、储蓄国债及低风险固收理财产品，部分中小银行特色存款仍具吸引力。对于风险承受能力较强的投资者而言，可适度配置于权益类资产，如高股息银行股、指数基金或混合型基金，通过长期持有分享经济增长红利。最后，锁定终生现金流，通过商业养老保险、年金险等受短期利率波动影响较小的投资工具锁定终身现金流，以对冲长寿风险。核心原则是分散风险、期限匹配、长期视角，在安全边界内实现资产的保值与适度增值。
曹婧表示，随着中长期存款利率下降，储户需灵活配置资产以应对低利率环境下的收益减少。
她建议，一是优化存款结构，将部分长期存款转为三年期以内定期存款，或支持部分提前支取的智能存款产品，兼顾较高利息收益和流动性需求。二是增加固收类产品配置，包括收益相对稳定且风险较低的国债、纯债基金和短债基金。三是合理配置保险产品，例如年金险和增额终身寿险，具有一定的储蓄和理财功能。四是适当布局权益类资产，行业基金需优选科技、消费等高景气赛道，公募REITs应关注分红能力的稳定性和底层资产的经营效益。
