博时基金表示,此次发布会公布的政策是9月末启动的一揽子增量政策的重要组成部分,"房地产市场止跌回稳,对于稳定对中国经济的信心,意义重大。近期一揽子增量政策密集发布,市场预期活跃、多变,这是预期重大变化时期市场的正常表现。9月末以来,全国房地产市场尤其是代表城市二手房市场成交改善,购房成本进一步降低,后续交楼、房企信用的问题得以缓解、解决,将有利于进一步提振新房市场。"
"当前稳定房地产政策方向明确,措施切中肯綮,随着政策逐渐落地、见效,在中期将直接有利于地产以及相关金融、实业链条的表现,并通过提振整体经济信心的方式进一步有利于整体中国资产。"博时基金称。
"9月下旬以来,有关地产政策组合拳精准有力,有效回应市场关切。此次新闻发布会更体现出本次政策核心变化在于维护资产价格。"中欧基金指出,今年上半年,房地产政策主要逻辑转向需求侧,但当时并未聚焦维护资产价格,并且没有给出资产价格的目标。
中欧基金表示,而自9月下旬以来,政策主要强调维护资产价格,并明确给出了维护资产价格的目标,包括股权价格(创设证券市场互换便利工具和股票回购增持再贷款)和房产价格(要求房地产止跌回稳),并且央行、财政部、住建部、自然资源部等多部委协同合作,也意味着政府开始聚焦修复居民资产负债表。
另外,中欧基金进一步指出,相关部门协同一揽子政策措施,专项债供需两侧共同发力,财政支持政策有望跟进,四季度房地产表现值得期待。接下来具备基本面以及强逻辑的公司或逐步展现优势,总体来看,在万亿成交水平市场仍存在结构性机会。