Arm或凭定制芯片崛起
除了云服务市场，芯片市场预计也将发生变化。虽然英伟达在项目的技术合作伙伴之列，但海通证券表示，OpenAI不满足于微软云提供的基建，认为远远不够，要自己建立，不排除后续自己采购芯片，服务器定制，加快定制芯片上架进程。
而同样位列技术合作伙伴的Arm正好是定制芯片的行家。据报道，Arm计划在2025年推出AI芯片定制服务。目前市面上大多数定制AI芯片都是基于Arm架构，包括谷歌此前的Axion芯片，以及博通和苹果正在联合开发的Baltra芯片。
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设备供应、土地等四大领域或迎机遇
"星际之门"这一将疯狂燃烧经费的项目势必将给产业链带来巨大的机会。从数据中心建设、数据中心所需设备到数据中心运营和维护这一链条上的各大企业预计都能从中获利。
根据OpenAI之前分享给白宫的文件显示，一个价值1000亿美元的数据中心将需要5吉瓦电力，3000万平方英尺土地，并配备约200万个GPU。
而随着数据中心带来的AI技术的进步，AI应用领域也将迎来新机。
设备供应
摩根大通TMT行业分析师Jack Atherton表示，外界普遍认为，五家超大规模公司2025年的资本支出将达到3000亿美元，具体来看，亚马逊的资本支出为860亿美元，微软900亿美元，谷歌580亿美元，META 510亿美元，甲骨文150亿美元。而买方的资本支出则更高。
大多数工业投资者非常看好这一主题，并希望尽可能多地持有与数据中心基础设施建设相关的公司。比如专门提供数据中心组件的Vertiv公司。该公司产品包括空气处理系统，电气开关设备和配电系统等一系列数据中心必需品。
高盛则表示，通常用于AI数据中心的光模块是下一个重点。据估计，5000亿美元的投资计划可在未来四年内支持光收发器TAM（总潜在市场）平均每年增长50亿美元。
土地及原材料
科技公司通常将自行建造数据中心容量的50%到70%。但他们不一定有充足的时间、土地或资本来独立完成所有建设，因此，可能会从第三方购买或租赁剩余的部分，这就给房地产公司创造了机会。
麦肯锡分析师Pankaj Sachdeva观察到，越来越多的房地产公司从单纯的土地交易转向建设"dark shell"，这本质上是一种大型仓库。他们将这些建筑卖给开发商或直接卖给科技公司，由后者完成剩余的建设工作。
同时他也看到，越来越多的房地产公司正在推进建设"powered shell"，意思是提供机械、电力和冷却技术支持，同时在建筑中铺设光纤，甚至可能包括建造通道和机架。
而原料供应商也能在建造过程中分得一杯羹，例如，供应AI服务器与芯片必需的铜原料的企业。
鉴于AI数据中心对铜的强劲需求，必和必拓预计，到2050年铜需求将比2021年增长70%。2024年下半年，必和必拓的铜产量同比增长10%，其位于智利北部Escondida矿区产量增长22%，创下十年来新高。
