安禄山由于身体肥胖，长年长疮疖，到起兵叛乱之后视力渐渐模糊，这时完全失明。加上全身长满块状毒疮。至德二载（757年）正月初一，安禄山接受臣子们朝拜，疮痛发作就中途结束了。他由于病痛更加暴躁烦乱，动辄使用刑罚，连身为谋主的大臣严庄也遭鞭棍抽打，严庄于是日（一说正月初五）夜伺机干掉安禄山。
当时，安禄山先找了安禄山之子安庆绪和贴身近侍李猪儿，杀死安禄山。对外宣布安禄山传位给安庆绪，安禄山当太上皇休养去了。
三
当上燕国皇帝的安庆绪，每天纵酒享乐，封严庄为丞相、冯翊郡王。由此，非常明显的是，安庆绪完全比不上父亲安禄山。因此，严庄嫌弃安庆绪性格懦弱、说话不利索，所有事情都由严庄决定，对底下兵将也是不断的封官赏赐。借机再次占领了潼关、陕州一带，重新恢复了长安、洛阳之间的联系，在长安城下击败了郭子仪。
但是，唐朝毕竟底子太厚了，郭子仪很快就卷土重来，先后在长安、陕州、洛阳三场大战取胜。连续吃到败仗后，安庆绪无奈退回相州邺城（河南安阳），叛军大势已去。当时，严庄在洛阳杀光了所有被俘的唐朝将领，包括睢阳太守许远、上党郡长史程千里、大将哥舒翰，共三十余人，打算投奔唐朝。
为了了解唐朝的态度，严庄派妻子薛氏，假扮永王李璘女儿，见到大元帅太子李豫和郭子仪，提出投降的条件是当众颁发免死铁券。李豫和郭子仪一商量，严庄投降的话，其余叛军抵抗意志就会减弱，于是答应了条件。在此基础上，严庄进入长安拜见唐肃宗，授予司农卿，从三品的官位。这
不过，严庄后来被牵连下狱，受到京兆尹刘晏拘押和审问。唐代宗虽然赦免了严庄，还是将其贬为难江县尉。自此之后，严庄就不知所踪了，也即没有其结局的相关记载。
