东莞证券表示，随着央行降准降息及新政策工具落地，政策层面市场关注点转向财政及产业，风险偏好驱动的市场上涨可能逐步转向基本面驱动，政策持续接力有望带动四季度宏观数据企稳回升。不过也要看到，近期市场聚焦本周的人大会议和美国大选，政策博弈或加剧资金观望。待政策落地全面起效后，活跃资金仍有望持续入场，带动大盘继续震荡上行。在板块选择上，建议关注TMT、金融、电力设备和有色金属等板块。
中信建投表示，由于牛市中期逻辑并未改变，无论短期外部变量如何演绎，市场有望维持较高风险偏好。如政策信号如果较强，内需复苏预期有望上升。目前市场风险偏好处于较高位，增量资金通过指数基金持续流入，个人投资者和机构参与度都有提升迹象，涨停家数维持高位，融资余额续创两年新高，成交活跃，此外，外资仍有补配中国资产需求，长线资金仍在关注中国财政政策力度和经济数据回暖状况，如果短期政策信号较强，长线资金可能也将显著入场。市场风格可能也有望从主题投资主导边际转向内需复苏预期上升。
对此，你怎么看？牛市第二波来了吗？
