不过值得注意的是，7天用户过亿后的DeepSeek频繁出现"服务器繁忙，请稍后再试。"的回答，而且其在2月初也暂停了API服务充值，引发人们对DeepSeek算力的担忧。
因此我们也不难理解大厂和VC依然加大投资力度，争夺基础设施的制高点，2025年仍是展开"AI军备竞赛"之年。Meta CEO扎克伯格表示，Meta今年将投资600至650亿美元用于AI建设；微软计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心；Google（Alphabet）首席执行官桑达尔·皮查伊 (Sundar Pichai) 表示计划在2025年投入750亿美元用于AI相关的资本支出；亚马逊在AI的投入也将高于2024年的750亿美元。
可以预见的是，今年国内外云厂商恐怕是DeepSeek转折机遇过后的稳定受益者。民生证券研报指出，DeepSeek给予了云服务厂商低门槛部署"杀手级"应用机会，由于云厂商拥有充足的算力"弹药"与用户覆盖能力，是DeepSeek能力的"放大器"，能弥补DeepSeek自身算力紧缺与大规模用户服务部署难题，云服务厂商市场需求有望迎来广阔机遇，拥有海量GPU资源边缘侧云服务厂商或是最佳受益者。
此外，从国家层面，美国总统特朗普宣布一项大规模人工智能基础设施建设项目"星际之门（The Stargate Project）"启动，初期投资1000亿美元，计划到2029年增至5000亿美元。该计划旨在建设覆盖全美的大规模数据中心、开发先进AI模型，并建立支持下一代AI技术的生态系统，该项目有"21世纪曼哈顿计划"之称。据悉，今年中国、欧盟、英国、日本等国家或地区也在加大对人工智能的投入。
● 趋势三：AI应用向纵深进发，Agent成为数字劳动力开始接替人类员工
2024年下半年爆发的AI应用将在2025年加速前行。如前所述，"低成本、高性能"的核心优势将为AI应用注入强大动力，不仅全面提升现有AI应用，如办公工具、陪伴、广告、教育等方面的技术水平，还将推动像医疗健康、金融等复杂领域的AI化进程。
而今年在知识蒸馏后的小模型的加持下，恐怕最受人们期待的应用方向当属AI Agent（AI代理或智能体）。过去几年，我们看到越来越多的AI Agent涌现，如微软于Ignite2024上宣布有超过10万家公司利用Copilot Studio创建AI Agent；另一家出众的公司是Salesforce，凭借植入CRM平台的Agentforce及其推理引擎，从专业水平和推理能力两方面提升AI客服的水平。
正如人工智能专家吴恩达教授定义AI Agent的目标是，Reflection（反馈）、Tool Use（工具使用）、Planning（规划）、Multiagent Collaboration（多智能体合作），到今年底人们谈起Agent将会较少称之为"Copilot（副手）"或者工具，AI Agent逐渐成为能够独立服务的"数字劳动力"。过去的智能客服系统本质上是数据库检索，随着AI化的进程，正越来越接近真人劳动力，而且从广度上能够超越"客服"的单一角色，而延展到企业管理的方方面面，如人力资源、IT运维、市场营销、财务管理、供应链优化等环节，或者根据行业细分，如教育、金融、医疗，根据微软CEO纳德拉的观点，现有的SaaS将被AI Agent全面替代，亦会同步加速企业的云化过程。
来源：ARK Invest
在此背景下，一方面老牌企业服务厂商，像之前提到的Salesforce、ServiceNow、Twillio、Autodesk，它们凭借与企业内部流程和数据的深度绑定，触及OpenAI、Anthropic等大模型的受限领域，根据battary ventures的研究，以Twillio为例，按美国1600万客服，每个客服年薪1.2万美元计算，每年工资2000 亿美元，而采用AI Agent只需40亿美元，ARR有50倍的提升。
来源：Battery Ventures
另一方面，对于一些具有AI能力的公司，不能错过抢占SaaS乃至传统软件市场的好机会。OpenAI在今年前两个月接连发布了两个AI Agent：Operator能够自动完成如预约餐厅、预订航班和住宿、下单购物等多种日常任务；Deep Research则能够根据给定的研究主题，运用推理能力，在互联网上搜索、解读和分析海量的信息，最终生成一份具有专业水准的完整报告。
