目前机构方面认为，高层会议定调后，新一轮政策风口已至，核心一二线城市政策持续优化，后续更多支持性政策出台可期。当前行业基本面已经处于底部区间，后续下降空间已经有限，而且地产板块估值处于历史低位水平。地产股股价的反应通常快于基本面的复苏，因此地产股的底部已基本明确。
眼下从市场的角度看，在强烈的政策预期下，资本市场已经给出了迅速的回应。今天房地产服务板块和租售同权板块联袂大涨。后市根据政策的稳步推进，相应的板块我们依然可以高度关注。
再来聊一下汽车整车。消息面上，近日，4月汽车数据出炉，据中汽协数据显示，2024年汽车销量总计235.9万辆，同比增长9.3%；新能源汽车方面，4月，新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别增长35.9%和33.5%，市场占有率达到36%。
出口方面，我国汽车出口持续攀升，4月汽车出口50.4万辆，环比增长0.4%，同比增长34%。值得一提的是，从4月乘用车市场的情况来看，据乘联会数据显示，4月全国乘用车市场零售153.2万辆，同比下降5.7%，环比下降9.4%。今年以来累计零售636.4万辆，同比增长8.0%。
新能源汽车方面，中国市场由于2024年2月底开始提前降价促销，刺激车销超预期走高，3月销量环比大增，4月由于往年趋势性变化因素存在冲高回落。但是4月底，中国出台了以旧换新补贴政策，据SMM测算，以旧换新预计带来全年新增新能源汽车需求量为80万辆，集中在下半年体现。
在商务部、财政部等七部门发布《汽车以旧换新补贴实施细则》之后，目前多地迅速跟上，也纷纷发布其当地关于推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案的相关政策细则。
4月9日，上海市发布《2024年上海市老旧汽车"以旧换新"补贴实施细则》的通知。4月29日，《广州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》在广州市政府官网发布。方案提到，支持汽车以旧换新。持续实施新能源汽车车辆购置税减免政策，结合广州产业实际，优化燃油汽车上牌指标限制。而近日青岛市人民政府也印发《青岛市推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，其中提到，要推动乘用车倍增发展，加大核心零部件企业招引培育，规划建设汽车电子产业专业园区，打造商用乘用车竞争新优势。
各地纷纷出台支持汽车以旧换新的政策极大的刺激汽车的消费。在5月份具体数据还没有出来之前，资本市场已经先期启动上涨。周二整个汽车整车板块有上升突破之前横盘震荡的态势。新的上涨空间有望被打开。所以后市值得关注。
