光大银行金融市场部宏观研究员周茂华强调，理财产品底层资产配置多元化主要满足不同投资者风险和收益偏好，随着权益类市场高质量发展，理财公司投研能力提升，权益类资产配置占比还有较大空间。未来理财公司需要加强投研能力建设，提升潜在风险预判。
"做好权益类资产配置需要理财公司具备较高的投研能力。"一位理财公司人士提醒称，例如提升对于市场走势的判断；风险控制能力能够合理地控制回撤以及大类资产配置的能力。
在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，理财公司需要继续提升投研水平，挖掘优质资产并精细化管理资产组合。同时，加强风险保障机制，防止产品净值大幅波动；另一方面要完善信息披露，让客户全面了解产品的各项信息，在权益投资方面应放缓步伐，稳打稳扎。
此外，不可否认的是，与债券等底层资产相比，权益类资产波动性较强，在市场波动时净值浮动也较大，因此投资者对权益类资产的接受度普遍不高，投资者教育做得也不够"扎实"。在调查过程中北京商报记者注意到，理财经理在初次接触投资者时，并不会主动推荐配置权益类资产，更偏爱推荐固定收益类理财产品。
刘银平直言，之前理财公司对投资者的教育较为浅显，主要讲净值型理财产品收益波动的原因以及建议投资者长期持有，但并没有详细讲解理财产品的资产配置情况，这就导致部分投资者对理财产品的了解不够全面，产品净值上升时期问题不大，一旦产品净值下跌，投资者与理财公司之间容易产生矛盾与纠纷。所以，理财公司在产品宣传、信息披露、资产配置等方面需要更加深入、细致的讲解，投资者购买理财产品尤其是中高风险产品时，理财公司要充分披露产品风险，向投资者推荐风险匹配的理财产品。
北京商报记者宋亦桐
