除了这些市场信号外,国内外的大环境与2014年非常类似。
经济压力,同样巨大。
疫情来到第3年,情况要比2020年更加严峻。
很多行业,已经苦苦支撑近3年,但疫情还在蔓延。单单就说上海,上海在全国经济的地位不言而喻,现在还未迎来疫情的拐点,这无疑让5.5%的经济目标压力更大。
同时,楼市经过去年最严调控之后,形势也不乐观。
我知道,一旦说楼市,就会有很多人在评论区之一,中国经济为什么非得要楼市?
但不可否认,房地产就是紧紧地与社会捆绑在一起。
在经济上,占据着国民经济5%-10%的份额,这是任何行业都做不到的。
如果再加上建筑、水泥、家具等等行业,房地产占国民经济的比重能够高达20%,带动的就业不仅是中介、房企、家装、还有下游的农民工兄弟。
在财政上,房地产是地方财政收入的重要来源。
这个比重有多夸张呢?2010年,全国土地出让金占地方财政比重高达76.6%。
现在,抗疫的形势之下,很多地方政府卖地没有开发商拍,但该有的公共支出却还在增多。就连深圳,已经有不少传言教师开始降薪了。
地方政府,也在苦熬。
不仅是经济与财政,房地产更是我国最大的金融抵押物。
据不完全统计,房地产贷款占各项贷款的比重为20%,高达9万亿元,如果加上以房地产为抵押的其他贷款,与房地产相关的贷款将近20万亿。
房地产也早已与老百姓(603883)的财富捆绑起来,都说房住不炒,但是除去房子,老百姓还有靠谱的投资渠道吗?
银行存款利息5年期以上才能跑到3.5%,而通胀据官方公布的通胀每年都有4.9%。
选择房子,不仅是老百姓被房价教育的结果,也是增值无门唯一的选择。
所以,房地产有多重要?
不仅背负着20%的经济,肩负着地方财政收入的重担,也是中国金融稳定的重要一环,更与数不清的老百姓财富挂钩!
哪怕我们要摆脱房地产依赖,显然也不是现在硬摆脱,而是要从长计议,此刻越是经济承压,房地产就越要稳定,需要起到一定的带头作用。
夜壶,该拿出来,就要拿了。
房地产大概率要拿出来承压了!
只是,我们也要认识到,现在跟2015年的环境大不相同了!
夜壶拿出来,怎么拿,会不会再次带来房地产暴涨?这都是政策还在考量的部分,所以现在,救市还有所克制。
再加上疫情的影响下,大家的收入与对未来的预期齐齐下跌,现在的政策,就呈现出2014年年中类似:
政策有,但还未刺激到核心。市场买单者,还是少!
但往回看,这个时候,恰恰是曾经非常优质的买房时机,今年哪些城市值得入手?哪些局部板块有不错的空间?
接下来,市场会如何走?
我有几点判断:
1、救市还会继续,不排除降准降息,一线城市有希望小步走的松绑。
在苏州、南京、无锡开始对取消限贷动手了,而上海、北京也开始出现精准区域的放松,深圳还没跟上,但估计也会有松绑方向。
今年,势必是个宽松年。
宽松货币,水一定会流出;经济压力下行,房地产必须承压;而水流出,房地产也向来会蓄水!
这些都是共识。
2、但政策落地,回暖也是需要时间的。
2014年-2015年这波,也不是一放松就涨,整体来看,这波复苏持续了1年之久。
所以,现在不必过于悲观,要给政策生效留出时间。
能不能对存量贷款打折,能不能发放消费券刺激经济,能不能大幅降准,这些都要探索和博弈。
只是,去年调控都需要新手段、新刺激,现在救市也不可能完全走老路了。
三季度,还将是政策刺激月。
如果刺激不生效,8-9月可能会有更重磅的定调,年末四季度大概率会回暖。
3、货币宽松,楼市大概率会上行,但很难有2015年全国普涨、房价翻番的行情了。
现在与2015年相比,我国内部很多条件都变了。
比如城镇化也走到中后期,居民中长期贷款首次出现负数,2015年也没有这波疫情对经济和就业的影响。
再加上,今年绝对不可能在全国重启货币化棚改。
所以,今年即使有行情,也不会在全国蔓延,会更多的集中在核心一二线城市。
比如深圳,自有商品房比例仅有30%,这些城市住房供应仍然不足,房价未来依旧有行情存在。
此外,在我国丰富的调控经验下,涨幅也不可能任由翻番。
4、无论是08年,还是2014年,现在回头看都是历史的低点。
现在确实不乐观,但如果相信国家,家庭收入和现金流允许的条件下,我还是建议大家可以在低位选择入场。
无论是股市,还是楼市,跌的另一面,都是机会。