在资产质量方面，顺德农商行与南海农商行2021年不良贷款率均有所上升，分别较上年末增长0.02个百分点和0.03个百分点至0.95%、1.08%。拨备覆盖率上，南海农商行也较上年末有所下滑，减少17.59个百分点至295.31%，而顺德农商行则略微小幅增长2.7个百分点至342.11%。
不过，在资本充足率方面，南海农商行则优于顺德农商行，截至2021年末，南海农商行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为15.99%、14.84%和14.84%，比上年分别上升0.33个、0.32个和0.32个百分点；顺德农商行资本充足率虽上升了0.54个百分点至14.61%，但一级资本充足率和核心一级资本充足率却有所下滑，报告期内均减少了0.81个百分点至12.11%。
顺德农商行在年报中提到，该行核心资本来源于历年经营效益的积累，对于后续如何补充资本，该行相关负责人于5月18日接受北京商报记者采访时表示，该行于日前成功发行了首笔35亿元二级资本债，同时IPO也是其补充资本的渠道，目前还在等待批复。
"2021年两家银行不良贷款率有所上升与国内实体经济面临压力加大，也可能与部分不良贷款滞后暴露有关，但两家银行不良率上升幅度较小，不良率处于低位。"光大银行金融分析师周茂华认为，一般来说，部分银行加大分红派息、信贷资产较快扩张、加大不良处置力度、外源性融资渠道较窄等都可能引发资本充足率下降，但整体上，顺德农商行资本充足率三个指标均高于监管要求，处于合理水平。
率先"冲线"谁的几率更大
受历史因素影响，两家由农信社改制而来的银行自然人股东较多、股权较为分散。截至2021年末，南海农商行无实际控制人，共有10896户股东，其中自然人股东就有10842户；顺德农商行共有87977户股东，自然人股东为87736户。
