（原标题：中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知）
银发〔2022〕115号
中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行；各银保监局：
为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：
一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照"因城施策"的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。
中国人民银行
中国银行保险监督管理委员会
2022年5月15日
专家：下调利率下限或对房地产市场影响并不大
对此，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示，下调利率下限或对房地产市场影响并不大，依然坚持房住不炒，只是给了地方更多的自主权，由于银行信贷依然是市场风险导向，所以房地产贷款利率下限下降实际上对房贷市场的利率影响非常的小。而即使地方有设定利率市场利率和房贷利率加点政策的能力，但银行的资金不是来自于地方政府，而是主要来自于央行和储户渠道，其资金本身就有一定的成本。之前银行围绕房地产按揭业务已经将利率压在一个很低的水平，他们很难继续向下压低房贷利率。
此次调整的是住房信贷的利率下限，也就是有些地方可以根据自己的情况，将银行房贷利率下限略微下调，全国范围内是下调20个基点，但各地可以选择不同的下降基点，比如一线城市房价比较高，那么利率可以高一点，如三四线城市，可以用优惠一点的房贷利率来激活市场。
对于房地产来说，当前用户按揭基本上是高于最低利率的，银行的息差已经很低，除非银行资金批发端出现利率下降，否则不会对现有房贷合同产生影响。而对于银行则存在一个比较显著的影响，那就是银行大城市的业务比小城市业务更好做。大城市房价更高，而大城市利率下限不会太低，因为要抑制房产需求，银行单笔按揭在大城市本身额度较大，且叠加了较高的利率下限，所以利率也高一点，所以银行对于大城市按揭市场的争夺将更加激烈，小城市房价单价低，单笔按揭金额小，为了鼓励房产购买，还会要求银行之间展开更加激烈的利率竞争，银行小城市信贷业务利润率会下滑。
