颉利可汗的主力进抵渭水河畔，直逼长安城。突厥十万雄兵，列阵于渭水北岸，旌旗飘飘数十里。京城兵力空虚，人心惶惶。李世民设疑兵之计，亲率高士廉、房玄龄等6骑至渭水边，隔渭水与颉利对话。
这便是渭水之盟的故事，唐太宗对颉利可汗喊道："颉利，自古以来你们游牧民族是'因粮于敌'，这次你们远道而来，孤军深入，没有粮草和援助，犯了兵家之大忌，若不赶快撤军，定叫你们有来无回。"
唐太宗一下点中了突厥人的要害，突厥人打仗并没有带多少粮草，他们本来是准备一路进攻，一路抢夺粮食，但为了造成进攻的突然性，一心只想攻取长安，沿途没有功夫掳掠食物。
颉利可汗身旁的突厥将士觉得十分不妙，军心已然大乱。李世民看到这一幕，从自己的身上取出一只烧饼，大口咀嚼了起来，边吃大声说："等我吃完这块烧饼，你们也该退军了。"没想到突厥军没多久真和李世民定下盟约退军了。
房玄龄等人十分钦佩，后来询问唐太宗烧饼退敌的原因。唐太宗说："突厥长途跋涉，粮食储备不足，我吃的烧饼是他们常用的一种干粮，有团圆的寓意，突厥人远在他乡，定然睹物思情，便会失去士气，所以就撤退了。"渭水之盟避免了唐朝在不利条件下与突厥作战，从而稳固了唐朝初立的根基。三年之后，唐太宗集结六路大军反击突厥，一举灭掉了东突厥汗国，随后开创了历史上著名的贞观之治，使大唐成为一代强盛帝国。
