岳飞与金兀术两人的终极对决是发生与1140年的郾城之战。7月8日，金兀术与龙虎大王、盖天大王率重兵在郾城北与岳家军对阵。岳飞令其子岳云率轻骑攻入敌阵，往来冲杀。兀术下令将自己的王牌"铁浮图"投入战斗，正面冲击冲击岳家军，同时在左右两翼安排"拐子马"，妄图夹击合围宋军。战斗中岳飞遣背嵬亲军和游奕军马军迎战，并派步兵持刀斧等，上砍敌兵，下砍马足，杀伤大量金兵，使金军重骑兵不能发挥所长。双方从下午激战到天黑，金军大败。
此后岳家军先后在颍昌等地击败金军，进军至离开封仅仅40里的朱仙镇。此时金军士气低落，金兀术准备率军撤退。不料宋高宗连发十二道金牌召岳飞撤军。退兵前，岳飞仰天长叹："十年之功，废於一旦!所得诸郡，一朝全休。社稷江山，难以中兴!乾坤世界，无由再复!"
宋金和议后，金兀术担任太师，领三省事，都元帅，掌握军政大权，主持金国朝政。他重用汉官，减免赋税，使得北方社会经济一定恢复。1148年10月完颜宗弼病死。
