萧太后主要摆平了三个人，权臣耶律斜轸、韩德让和名将耶律休哥。辽景宗耶律贤留下遗诏"军国大事听皇后命"，萧太后命耶律斜轸和韩德让辅政，韩德让建议对宗室亲王颁布命令"诸王归第，不得私相燕会"，使他们失去兵权，解除了一大隐患。同时萧太后将自己的侄女嫁给耶律斜轸，并让小皇帝耶律隆绪和耶律斜轸交换弓箭马鞍对天盟誓，结为密友。萧太后将小皇帝的坐骑换给耶律休哥，老将耶律休哥感激涕零，愿意以死效忠。
对韩德让就没这么简单了，韩家在辽朝位高权重，掌握了辽朝大半军权。萧太后年幼时曾许配给韩德让，后来被选入宫做了皇后，萧太后毒死了韩德让的妻子，表示愿意和他再续前缘，前提是要忠心辅佐小皇帝。两人从此成为了有实无名的夫妻，辽圣宗耶律隆绪也将韩德让视为父亲来对待。在韩德让的辅佐下，萧太后实行了大刀阔斧的改革，辽朝国力蒸蒸日上。
自太平兴国四年伐辽失败后，赵光义一直没有忘记燕云十六州，耶律贤死后，赵光义认为辽国孤儿寡母执政，是伐辽的大好时机。雍熙三年，赵光义亲率大军，潘美、杨业、田重、曹彬、崔彦进五位大将分三路北伐，初期宋军战绩辉煌。辽朝萧太后和皇帝耶律隆绪母子上阵，很快就逆转了形势。
萧太后亲自戎装上阵，率兵正面对阵曹彬，却派耶律休哥抄宋军后路，阻断水源粮道，东路军曹彬所部于岐沟关大败。萧太后转而进攻西路军，东路军主力已败，宋太宗连忙下令中、西路军全线撤退，西路主将杨业得不到后方支援被俘，后绝食而死。萧太后将杨业首级割下，传送边关各地，辽军士气大振，宋军士气低落，辽朝趁机收回了所有失去的土地。
