曹操进军汉中，进一步可以威胁益州，所以，在曹魏的压力下，刘备只能搁置荆州之争而将目光转向汉中，双方各得荆州三郡。
自此之后，联盟发生了微妙的变化。建安二十四年，刘备占据荆州西部、益州、汉中，称汉中王，这时孙吴政权就不得不对吴蜀联盟的关系作出新的考虑，吴蜀联盟内部双方只有实力大体平衡才能够稳定的维持。但刘备数年间占据益州、汉中，关羽围襄阳，颇有逼近中原之势，孙权遣吕蒙袭关羽夺取荆州保障自身安全也就成了现实的选择。
"权内惮羽，外欲以为己功，笺与曹公，乞以讨羽自效。曹公且欲使羽与权相持以斩之，驿传权书，使曹仁以弩射示羽。"
这时孙曹双方虽然各怀鬼胎，但也形成了事实上的联盟。由于与蜀汉的敌对关系，吴称藩于魏，一定程度上可以避免两面受敌。
第三次荆州之争，即章武元年（公元221年）时刘备伐吴之战，可以认为是对隆中对"跨有荆、益"战略最后的维护。此役之后，双方都没有问鼎中原的实力和势头，双方重新形成平衡。同时，孙吴占据荆州，可有效地利用长江天险，蜀汉无力夺回荆州，但巴蜀之险也使孙吴不能西进，自此，双方面对强于自身的曹魏，可以选择的方案也只有联盟抗拒一计而已。
