秦桧指使党徒诬陷岳飞在增援淮西时逗留不进、主张弃守楚州，革岳飞枢密副使之职，任命岳飞为万寿观使，这个官职就是有官衔无实权，岳飞就回到了江州庐山旧居赋闲。
此时的岳飞已然是庶民了，但是秦桧还是不放弃，秦桧诬陷岳飞部将张宪谋反，并威逼都统制王贵、副都统制王俊控告张宪谋反。此时，张宪"谋反"的罪名已然坐实，岳飞"谋反"的罪名就不远了。
张俊企图用重刑逼迫张宪诬告岳飞，但是张宪拒绝。张俊就捏造张宪口供言岳飞有谋反之心。此时，南宋朝廷立即将岳飞父子下狱。
面对秦桧严刑逼供，岳飞父子仍然不承认"谋反"这莫须有的罪名。此时宋金和议达成，南宋向金国称臣，将淮河以北的土地全部割让给金国，并每年向金国进贡银二十五万两、绢二十五万匹。
