给予合理价值区间为5.73-6.32元(对应2021年PE为7.03-7.76倍,同业公司对应PE为7.61倍),维持"优于大市"评级。
此前股东对无锡银行的减持动作不断,而多家专业机构的评级以及业绩的加持,是否可以为投资者带来信心,后市值得关注。
遭受处罚,股东减持
今年4月,无锡监管分局公开信息显示,无锡农村商业银行因存在"流动资金贷款用作土地出让金"的违法行为,被处以罚款45万元;该行从业人员王洋因对该违法行为负管理责任,予以警告处理。
无锡银行信贷资产投放行业集中度较高,资本面临较大补充压力,对其信用水平可能带来不利影响。
就在同月,无锡银行发布公告,称持股5%以上股东无锡万新机械有限公司履行此前披露的股份减持计划。万新机械持股比例降至4.9992%,不再是持股5%以上股东。
这并不是万新机械的首次减持。
2019年11月,无锡银行就披露了万新机械的减持动作,其将集合竞价方式减持数量不超过1000万股,通过大宗交易方式减持数量不超过2000万股。
截止2021年3月31日,无锡市太平洋化肥有限公司较上个报告期已经退出前十大流通股东。
此前无锡银行为了留住大股东,还曾对该行4名股东股权进行质押。而股东信心的递减,可能是由于其既往资产质量表现有关。
2019年,无锡银行不良贷款余额为10.30亿元,在2020年则达到了10.98亿元。
这些情况在此次披露的上半年业绩快报中,有所改善,但此前出现的一系列经营隐患,也需要无锡银行在后续运营中找到解决方案。为此,我们拭目以待。