他下令废除元朝强加在农民和盐民身上的苛捐杂税，为了促进农业发展，至正十四年，张士诚还颁布了《州县务农桑令》，不准州县巧立名目向老百姓索贿。与此同时，张士诚取消了农民拖欠元政府的全部赋税，并将当年四成赋税返还给农民，把地主和富户的粮食、衣物赐给贫民和老年人。
而且，他还将承天寺的铜佛融化，铸造"天佑通宝"，取代元朝的至正钞在江浙地区流通，对稳定江浙地区的物价和市场起到了非常大的作用。在文化上，他则注重发展教育，整饬民风。开办弘文馆，招纳民间有识之士。后来著名的小说家施耐庵、罗贯中都曾是他的入幕之宾。张士诚凭借较高的人气，深得百姓信赖。
既然张士诚如此深得民心，他为何又会在与朱元璋的战争中输掉呢?主要有以下几方面原因：
首先，张士诚革命立场不坚定，曾投靠过元政府。尽管张士诚投靠元政府也是为了自己的利益，虚与委蛇。但他在投靠元政府期间，给元顺帝每年提供十一万石粮食也是不争的事实。而且红巾军首领刘福通也是被张士诚所杀，所以从反元方面的表现来看，张士诚不如朱元璋。在这一点上，朱元璋更能得到其他势力的支持。
