第三个阶段是关羽固守荆州。关羽因勇猛而威震八方，但也因骄纵而大意失荆州。在孙权与曹魏联合之下，关羽被斩于临沮，一代武将凄凉收场。
《三国志》的作者陈寿跨越了三国和西晋，他在编写《三国志》时，将刘备的五虎上将列成一个合传，将关羽放于篇首，可见他对关羽"万人之敌"勇猛形象的认同。魏晋南北朝是中国历史的大分裂时期，少数民族的铁骑恣意践踏中原，在这样一个家离国散时期，人们对尚武精神的歌颂也随之而起，那些并不遥远的三国将领顺势成为人们传扬的对象，关羽等人的故事也在此时得到传播。
关羽、张飞在当时史书记载中是同时出现的，对关羽斩颜良、刮骨疗毒、离曹归蜀等事迹都有较为详细的流传。但他依然只是三国时期一位英勇的将领，对其人性缺点也毫不避讳。并且此时他的事迹也只是在军中传颂，文人作品中几乎不会提到关羽，这似乎与他本人的武将形象以及"骄于士大夫"的个人性格有关。
隋唐时期，关羽的形象并未得到官方的宣扬，因此他的名声并不大。与此前相区别的是，关羽形象的宗教形态在这一时期初步形成。首先是祭祀关羽的玉泉山关羽祠的建立，其二就是关羽得以配享蜀汉的先主祠，并且从祀于武成王庙。武成王庙又称武庙，是用来祭祀姜太公以来的国家良将，唐玄宗时期国家设立武成王庙，似乎与武周时期创立武举有关。与文庙的孔子很早就被捧上神坛相比，武庙的姜子牙显得十分渺小，武庙的建制大多仿照文庙，尽管当时尊孔子为文宣王,是"贵有德"，尊姜子牙为武成王，是"崇有功"，但这依然遭到朝中官员激烈的争议。此时关羽虽然从祀于武庙，但地位其实并不高。
