后晋，石敬瑭所建。石敬瑭亦是沙陀人，与后唐末帝李从珂同为李嗣源手下悍勇之士，彼此多有竞争。李从珂击杀李从厚称帝后，对石敬瑭多番猜忌。公元936年，石敬瑭起兵造反，李从珂征发大军围困石敬瑭于太原城。石敬瑭于穷途末路之际，不但厚颜无耻地甘作"儿皇帝"，而且割让幽云十六州给契丹以换取援军。公元937年，石敬瑭逼死李从珂，遂建国，是为晋高祖。公元938年，石敬瑭迁都洛阳，但是洛阳屡经战乱已经残破不堪，随即石敬瑭又迁都开封。石敬瑭在位7年，因为割让了中国北方屏蔽燕山以及太行山所包含的幽云十六州，为后晋二世而亡埋下祸根，乃至直接遗留了中国四百余年的边患。石敬瑭死后，其子石重贵继位。石重贵一反老爹对契丹人顺从态度，直接引发了契丹南下攻晋之战。石重贵抵抗契丹人十分坚决，所以契丹人三次南下作战才将后晋灭亡。公元947年，石重贵被迫投降，随后全家被契丹人押送北方，立国11年，传2主的后晋灭亡。
后汉，刘知远所建。刘知远，沙陀人，为石敬瑭谋主，对石敬瑭割让幽云十六州持反对意见。石敬瑭发动叛乱后，为石敬瑭留守太原。公元947年，契丹攻灭后晋，见中原无主，刘知远随即称帝于太原，国号汉。契丹人北撤后，刘知远率军攻占洛阳，开封，收复后晋失陷的河南、河北等州县。公元948年，刘知远去世，其子刘承祐继位。刘知远去世时留下四大辅政大臣，刘承祐联络四辅政之一的苏逢吉杀死另外两位辅政杨祐和史弘肇，郭威在外领兵得以免死。随即刘承祐又派人密杀郭威，事泄不成，郭威遂反。公元951年，郭威攻入开封，刘承祐死于乱军之中。立国4年，传2主的后汉灭亡。
后周，郭威所建。郭威年少好斗，喜赌博，好饮酒，常常游走乡里。因杀人而投军，投军后脖颈被刺配雀状刺青，人送绰号"郭雀儿"。郭威先随李存勖，后跟李嗣源，再从石敬瑭，皆不受重用。刘知远留守太原后，郭威颇受知遇。刘知远继位太原，亦得力于郭威等拥戴。刘知远死后，后汉境内叛乱四起，郭威受命征讨，先后剿灭叛乱者，又击退契丹南下，以军攻封枢密使，镇守邺都（大名）。
