高傲的"将军"后来连女皇也不在乎了。他不再经常前往宫中奉侍女皇。他挑选有力气的白丁度为僧人,多达数千。侍御史周矩怀疑薛怀义有异图,在女皇面前进行弹劾。女皇对薛怀义的作为有些失望,但仍袒护他,不准周矩之奏。
薛怀义挥霍无度,用财如粪土。每次举行以布施为中心的佛教法会都是大肆铺张。公元695年正月的无遮会,薛怀义找人挖了一个五丈深的大坑,结彩为宫殿,将佛像从坑中提出,妄称从地下涌出。还杀牛取血,画大像,高200尺,说是薛怀义刺膝血而画。女皇对其所为,听之任之,一概不问。
这时,女皇又有了一个称心的男宠,此人是殿中省尚药局御医沈南璆。他因常为女皇看病而受宠爱。薛怀义得知,醋意大发,一天晚上,竟然在大堂放了一把火,因为风大,无法扑救,天亮时,大堂已被烧尽。女皇明明知道是薛怀义干的,但为了自己的面子,仍替他隐瞒。
纵火者薛怀义因未受到惩治而更加胆大妄为。女皇对他彻底失望了,才抛弃了他。