藉塘之战打响之前，杨存中已经在赵家坊打败了伪齐军。到藉塘之后，伪齐军据山列阵，居高临下，万箭齐发向宋军射击。杨存中不慌不忙，派统制吴锡率劲骑五千突入敌阵，敌人阵脚大乱。杨存中命士兵猛烈击鼓，宋军乘胜出击。他自率一队精兵直接冲击敌军中部，抡动大斧往来冲杀。身后的士兵都冲散了，他一个人抡斧杀进敌阵，一边杀一边大喊："击破敌人了！"敌众见其如此凶猛，都惊慌失措目瞪口呆。
伪齐将刘猊都傻了，半天才回过神来，他用脑袋撞击谋士李愕，说："刚才看见一位长满胡子的将军，锐不可当，果然是杨存中。"说完，急忙率数骑逃走。
刘猊一逃，万余伪齐军都僵立在那里，不知如何是好。杨存中跃马上前，立马横斧，大喝一声："刘猊已逃，尔等还不投降！"杨存中这一声喊，万余敌军全部扔了手中兵器，跪在地上乞降。杨存中一声大喝万军降，比张飞喝退曹操百万兵如何？
赵构听到杨存中如此勇猛，得意地对宰相说："你们现在才知道我所任得人吧。"绍兴二十年（1150年），杨存中被封为恭国公。绍兴二十八年（1158年），拜为少师，地位视同枢密使。赵构到建康，让杨存中护卫，并说："杨存中唯命是从，忠贞不二，是我的郭子仪。"赵构是个很难伺候的皇帝，杨存中能得到这样的评价，真是不简单。
