刘秀率一千多人进军，王寻、王邑只派几千人迎战。但他们的士气早就磨没了，哪里是刘秀的对手，刘秀集小胜为大胜，士气越大越高，最后居然敢带三千人突击王寻、王邑的大营核心。
王寻、王邑仍然轻视刘秀，只带一万多人应战。他们之前为了防止混乱，下令各营没有命令，不许擅自出兵。但是王寻、王邑的部队久攻昆阳不下，又有宛城被攻下的消息传播，早就没什么士气，哪里是刘秀三千人马的对手，很快就被击败。但是他们其余的部队没接到出击的命令，又不敢出兵支援，就这么看着王寻被杀，王邑逃走。
主帅被杀，军队陷入混乱，昆阳城的义军趁乱杀出。王邑的部队大败而逃。这时天空中电闪雷鸣，狂风暴雨，为刘秀来了个锦上添花。王莽输掉了全部家当。
