萧宝卷对潘玉儿有求必应，为了潘玉儿他甘当奴隶，任由潘玉儿用棍子打他，他只好让左右侍从不要用实芯的荻杆。潘玉儿出游，萧宝卷则扮成随从骑着马跟在后面。潘玉儿喜欢花草树木，萧宝卷又把阅武堂改建成芳乐苑，三伏六月天栽树种花。潘玉儿学卓文君当垆卖酒，萧宝卷就站在肉案后卖肉。为此，名间有一个歌谣："阅武堂，种杨柳，皇上卖肉，潘妃卖酒。"
为了满足潘玉儿的各种花销，萧宝卷将修筑桥梁、塘坝的钱扣下来，又将金陵的酒税折合成银钱交入官库，还让百姓多交纳赋税。敛财的理由五花八门，朝内外怨声载道。萧宝卷如此胡作非为，终于有人看不下去了。
辅政大臣们想罢免萧宝卷，萧宝卷却先下手为强，将他们杀死。萧宝卷为了平定内乱，狂杀大臣，连功臣萧懿都被毒死。萧懿的弟弟萧衍得知哥哥被杀，愤而起兵。由于萧宝卷的不作为，早失民心，萧衍所到之处，都是追随他的人。
萧衍攻入金陵时，萧宝卷被宦官黄泰平、张齐杀死，时年十九岁。萧衍夺得大权后，剥夺了他的帝号，将他贬为东昏侯。萧衍听说潘玉儿貌美无比，想纳她为妾，领军王茂说："她就是让南齐亡国的女人，您留下她只会招来横祸！"
