复杂玩法下的"实际利率"
尽管多家民营银行在下调存款挂牌利率，但储户更为在意的是算上各种权益后的"实际利率"。
中新经纬发现，有部分民营银行以积分兑换权益、特色存款等方式，会让存款利率看起来"高"了不少。
比如新安银行的微信小程序上，除了定期存款外，部分储户还能看到特色存款。该行特色存款"安心存"3个月到期支付利率为1.50%，再叠加3个月年化利率1.70%的专项权益后，综合收益(年化)可达3.2%，6个月和1年期特色存款产品，叠加专项权益后，综合收益(年化)分别为3.3%和3.4%。
中新经纬从众邦银行某储户处获悉，众邦银行的存款产品利率由基础利率和成长值两部分组成。根据存款对应的成长值，每月发放积分，积分可以兑换微信立减金、京东卡等权益。成长值约折算为2.1%的收益，其中一半为按天或按月发放，另一半为到期发放，两部分均为1.05%。
此外，在众邦银行本次利率下调前，就有资金中介抢先称众邦银行三年期由5.05%降至4.75%，五年期由5.55%降至5.05%。而资金中介口中的这一利率相较其官方公布利率高不少，原因就在于中介计算的利率包括了成长值。
为何民营银行存款利率高于大行?
对于民营银行存款利率高于国有银行的原因，招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受中新经纬采访时分析称，民营银行客户相对下沉，客户资质相对一般，因此贷款利率相对更高。
"从2023年情况看，民营银行净息差显著高于其他类型银行。因此，民营银行以较高利率吸收存款，具有一定合理性。"董希淼说。
国家金融监督管理总局2月21日公布的数据显示，2023年一季度至四季度，商业银行净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趋势。而2023年四季度，民营银行净息差为4.39%，较2023年一季度上升0.28个百分点。
民营银行较高的净息差能否持续下去?董希淼认为，民营银行体量较小，净息差受头部民营银行影响较大，实际上排名靠后的民营银行仍承受着一定的经营压力。民营银行净息差能否继续扩大存在一定不确定性。2024年，在银行业加大对实体经济减费让利的情况下，民营银行净息差存在回落的可能，不过，其净息差水平仍与头部几家民营银行的经营情况有关。
未来银行存款利率是否会继续下调?董希淼认为，当前，在推动社会融资成本稳中有降的情况下，商业银行需要继续逐步压缩负债成本，2024年四季度商业银行息差已经下降到1.69%，首次低于1.70%，如果今年继续向实体经济减费让利，银行息差缩窄压力将加大，压降负债成本刻不容缓，因此银行可能将降低存款利率。
