将重塑运营商在产业链中的角色
从政策上看，早在2018年，三大运营商就开始了eSIM业务的试点与布局，2020年10月，三大运营商均已获批可在物联网领域提供eSIM技术应用服务。其中，中国联通是最早发力于消费电子领域的运营商，其首批开放eSIM功能与苹果Apple Watch3合作。
实际上，联通自2018年3月起在六省七市开展eSIM可穿戴独立号和一号双业务试点，并于2019年3月29日起全国范围内开通eSIM可穿戴独立号业务。
在小米、华为等手表已支持eSIM功能时，联通也开始执行"eSIM一号双终端"业务，即用户可在手机主号码的账户和套餐下，添加一个eSIM附属终端附卡，共用一个手机号码和套餐。也就是说，主号码来电时，两个终端将同时震动，任意终端均可拨出电话，打破了手机作为唯一移动通信载体的束缚。
同时，使用eSIM方案，每一个移动终端都可独立使用移动网络上网。智能手表、手环等设备再也不会在没有WiFi的情况下变成"砖头"了。研究机构 Counterpoint在eSIM设备市场展望报告中称，2021年智能手机、物联网等领域带动下，eSIM硬件设备出货量超过3.5亿台。而2021-2030年将有累积超过140亿台eSIM设备出货。
付亮认为，"搭载eSIM卡的智能设备，可以获取比WiFi更稳定、安全的通讯服务，也让设备本身拥有独立组网能力，具备更多的功能。"
eSIM在物联网应用中具有低功耗、高能效比的联网能力、运行稳定、抗干扰能力强、成本低等特性，使得物联网eSIM正广泛应用于可穿戴设备、车联网、工业互联网、智慧城市等各个领域。
不过，即使现在国内主流电信运营商在积极推动和布局eSIM，以加强在这一领域的服务能力，但也都是专注于物联网终端，体量巨大的手机终端方面始终迟迟没有实质性进展。
但从苹果能够很简单地在行业中定义产品标准来看，在iPhone 14系列的带领下，eSIM技术或将迎来发展的拐点。
与此同时，eSIM还将重塑IC、OEM和运营商在产业链中的角色。事实上，与传统SIM卡相比，eSIM的核心是引入远程SIM配置（RSP）平台。过去运营商掌控着SIM卡的定制和发行，而现在一些终端客户可以简化与运营商对接的流程，甚至直接找到芯片厂商。
目前，我国布局SIM卡芯片的厂商主要包括紫光国微(SZ002049，股价146.52元，市值1244.8亿元)、大唐微电子以及中电华大电子等，其中，紫光国微在国内SIM卡芯片市场中占据着高达60%-70%的份额，"超级eSIM"支持从3G到5G的所有GSMA标准，以及国际最高安全等级CC EAL6+认证和国密二级认证，子公司紫光同芯多次中标eSIM晶圆采购大单，而大唐微电子则拥有从芯片设计、COS开发和终端产品设计能力，曾成功开发中国第一枚GSM手机专用SIM卡。
从产业链的上中下游来看，上游主要是CA认证机构、eSIM芯片厂商和终端芯片厂商，中游包括eSIM平台供应商、电信运营商、eSIM终端和模组厂商，而下游主要是企业用户和消费者。
此外，记者注意到，近期A股中布局eSIM的多家上市公司也相继披露了在eSIM方面的进展。其中，澄天伟业（SZ300689）表示，公司具备eSIM的生产能力，可以对客户提供eSIM核心的数据处理、数据写入、个性化处理服务；天喻信息（SZ300205）称，公司在向电信运营商、物联网行业等客户提供eSIM产品及相关服务；恒宝股份（SZ002104）则表示，公司eSIM卡已实现批量供货。
展望未来，华西证券认为，随着产业链协同合作以及相关政策主体带头研究，eSIM终端应用有望持续推动，未来有望完成从物联网设备到平板电脑、便携式计算机及智能手机设备的突破。
