《汉书·西域传》记载：
大月氏本行国也，随畜移徙，与匈奴同俗。控弦十余万，故强轻匈奴。本居敦煌、祁连间，至昌顿单于攻破月氏，而老上单于杀月氏，以其头为饮器，月氏乃远去，过大宛，西击大夏而臣之，都妫水北为王庭。其余小众不能去者，保南山羌，号小月氏。
更确切的位置，《括地志》云："凉、甘、肃、延、沙等州地，本月氏国。"也就是河西走廊到汉朝的上郡高奴县（唐代时的延州地，即今天的陕北延安附近）。
东胡的位置，最早在燕国北方，所谓"燕北有东胡、山戎"，也就是在今天河北省的北方，在被冒顿单于大败之后退保乌桓山，也就是东北的山地。
夹在中间的匈奴，在今天山西省、陕西省的北方，以及当时的河南地，也就是今天黄河大拐弯以内的鄂尔多斯地区。
