沈阳失守后，明军两面夹击后金之计划已经破产，川军、浙军应当就此撤退，以便保存实力，为下次作战准备。不过，游击将军周敦吉却强烈要求和八旗军决一死战，"我辈不能救沈，在此三年何为"；"白杆兵"前线统帅秦邦屏、秦民屏等只能表示同意；"戚家军"年近70的老将陈策、童仲揆、戚金等也愿意留下来一同参与此次战斗。为此，"白杆兵"4000驻扎浑河北岸；"戚家军"则驻扎在浑河南岸，两军相互策应。不过，这两支军队之"磨合"程度令人堪忧，在作战中基本是搞单干，而不是一起投入战斗，以致后来被后金各个击破。要知道，努尔哈赤可是带着处于上升期的五六万八旗参战，在战斗力相当之情况下，八旗兵力可是碾压"白杆兵"、"戚家军"。
拿下沈阳后，努尔哈赤万分高兴，于是就带着得胜之师向浑河岸边进攻，力图抹掉这两支不自量力的明军。在努尔哈赤亲自指挥下，红甲喇军几千骑兵率先向"白杆兵"阵地发动攻击。由于之前战斗太过顺利，明军往往一触即溃，因而红甲喇军连盔甲都不披，以示藐视"白杆兵"。可惜，这回他们遇到了强劲对手，"白杆兵"不但不撤退，反而用长枪阵挡住骑兵冲刺。当红甲喇军从马上坠落时，他们立刻使用奇形怪状之大刀将落马之八旗兵斩首。第一波冲击，红甲喇军死伤一千多，两位将领被俘虏，只能乖乖撤退。闻之红甲喇军大败，八旗上下震惊，努尔哈赤只能相继投入白标兵、黄标兵，但还是毫无悬念地失败，"白杆兵"阵地丝毫不见破绽。为此，努尔儿哈赤心灰意冷，准备下令大军撤退，不想将人丁本就稀少的女真族消耗在此处。
就在努尔哈赤准备撤兵时，第一个投降后金的明军将领李永芳向努尔哈赤献上一条妙计，即使用大炮攻击"白杆兵"，操作大炮之人则是从沈阳俘虏而来的明军炮手。如此一来，以冷兵器为主且人数稀少的"白杆兵"麻烦就大了，毕竟人肉挡不了炮弹；秦民屏、秦邦屏兄弟俩阵亡，"白杆兵"除少数突围去"戚家军"营地外，其余全部牺牲。击败"白杆兵"后，努尔哈赤决定继续向人数仅为3000的"戚家军"发起进攻，力求全歼这些敢于抵抗自己的明军。此时的"戚家军"虽然没有了戚继光时代之辉煌，但其装备和战斗素养还是相当不错。接下来的战斗证明，若是"戚家军"人数有八旗之一半，估计努尔哈赤将会被俘虏并送往北京受凌迟处死。
