于是休哥率军到了高梁河，遇见了宋太宗亲率的宋朝大军。耶律休哥与耶律斜轸兵分两路攻击宋军，宋军大败，死伤甚众，辽军乘胜追敌三十余里，斩首宋兵万余人。耶律休哥也身负三处创伤。第二天早晨，宋太宗赵光义南逃而去，耶律休哥因伤创不能骑马，坐轻车率军士追到涿州，没有追上只能返回。高梁河大捷，耶律休哥以战功受知于辽景宗，从此执掌辽国兵权，之后有因公被封为辽国北院大王，在瓦桥光又连败宋军，受封于越（这个职位的地位非常高，一般是有很大贡献的人才会被封为于越）。
公元986年1月，赵光义再次决定出兵收复燕云十六州。这一次，宋军兵分三路发动攻击，三路大军的统帅都是当时的名将，东路军主将为曹彬、中路军主将是田重进，西路军主将是潘美和杨业。然而这次在耶律休哥的突袭下断了宋军的粮道，这次断粮道引发了一系列问题。
他抵挡住了北宋名将曹彬的进攻，在承天太后萧绰增援下，发动岐沟关之战，大败宋军，被封为宋国王。承天太后会师，在君子馆之战中，再次破宋军。
