后来何蓑衣高人的名头，甚至传入了南宋皇宫。宋孝宗赵昚听闻何蓑衣的大名后，立即将这位高人请入了皇宫。和何蓑衣一番交谈后，赵昚认为何蓑衣确实有真才实学，是位道家高人。对何蓑衣十分欣赏的赵昚，随即赐给他一个道号：通神先生。后来赵昚还命人为何蓑衣修建了一座道庵，并送给他十件蓑衣，十顶斗笠。道家高人何蓑衣，看中的并不是荣华富贵，他之所以会装成疯乞丐，应该是靖康之变对他触动很大。随之看破红尘的他，便开始游戏人间。
赵昚为何蓑衣建成道庵以后，邀请何蓑衣在此定居。谁曾何蓑衣大笑着进入道庵，不大一会儿又大笑着走了出来，回到街头继续做着乞丐。在街头何蓑衣喜欢捏泥人，不少苏州百姓都会向他求取泥人，带回家供奉。百姓前来找他看病，何蓑衣会先让求医者焚草祷告，随后他便会从身上拿出一些药丸送给求医者。服下药丸后的求医者无不痊愈，但趁着他熟睡之际，偷盗药丸服用的人，则药丸会莫名其妙的不灵验。庆元三年五月的某天，何蓑衣忽然对，自己寄居于郭氏家的主人说道：我马上就会故去，请替我装殓，次日何蓑衣趺坐而化。
在一本叫做《程史》的史籍中记载：当时苏州城内共有两位奇人，一位是何蓑衣，另一位就是他的好友呆道僧。呆道僧是苏州本地人，祖上世代为军中兵卒。后来起家中突遭巨变，呆道僧便开始和何蓑衣一起在苏州街头行乞。本是僧人打扮的呆道僧，因在头顶中间留了一个道人的发髻，所以他才会被苏州当地百姓称为呆道僧。
