10月中下旬，粮油圈炸了，多家中国企业暂停采购巴西大豆。
这事儿太诡异了，原本美国出混招，巴西可以趁机拿到中国大订单，结果巴西现在也开始昏头了。
今年1－8月，巴西79.9%的大豆都卖给了中国，中国大豆进口总量中巴西占比更是达到71.6%。
一边是大买家，一边是大卖家，这么铁的关系，怎么说翻脸就翻脸？
很简单，太贵了。
要知道我们之前已经停了美国的大豆，弄得特朗普着急上火的，那时候就是靠巴西大豆来进行多元化布局，结果部分巴西贸易商把对华大豆报价抬升至650美元每吨，比如美国大豆都溢价超过66美元，创下近四年新高。
大豆涨价不光是食用油要涨价，饲料也会涨，那猪肉牛肉会跟着涨，这事儿很麻烦……
涨价背后，三股力量在推波助澜
我们没有和巴西打贸易战，那价格为什么提起来了呢？
首先是，大单子都挤到一起了。
今年5月开始，中国基本不从美国买大豆了，比如8月进口的1227.9万吨大豆里，美国份额降至极低水平。
这么大个窟窿，巴西全接了。
但我们也知道，大豆虽然长得快，但也不是说长就能长出来的，大量的买单突然挤到巴西去，根据最基础的经济学原理，巴西的离岸价和升水都被推高，价格想不涨都难。
其次是，供需又赶上了青黄不接。
现在正好是巴西、阿根廷去年的豆子快卖完，今年新豆子还没熟好的空窗期，卖家手里能马上发的好豆子本来就少，可咱们这边冬春季节榨油的需求没断，还得正常采购。
这种时点性稀缺，就让一些巴西卖家有了要高价的勇气。
最后是，老天爷不给面子。
大豆毕竟是农产品，只要是农产品就逃不开老天爷的心情。
10月期间巴西北部主产区遭遇连续降雨，导致约120万公顷耕地积水严重；南部又闹干旱，单产下降……天灾之外还有人祸，巴西的卡车司机因燃油涨价罢工，港口滞留大量大豆，巴西物流协会说今年运输成本涨了18%，那这些成本，最后都算在了价格里。
当然，这些客观事实，不是中国买家该为高价买单的理由。
况且巴西出口商心里打的小算盘，大家也能看得明白，中国不是不买美国的吗？那就只能买我的，这就有点坐地起价的意思了。
中国买家的底气，咱不当冤大头
我看最近的市场数据，中国多家炼油厂暂停采购12月和明年1月船期的巴西大豆，预估暂停的采购量达数百万吨。
这当然不是赌气，是明明白白告诉对方：贵就不买，爱卖不卖。
咱们敢于暂停采购，底气来自多方面。
国内大豆库存处于高位，中国的大豆储备已攀升至4500万吨左右，足以支撑数月需求，必要的时候还可以通过中储粮投放储备等方式平抑市场波动。
而且采购渠道早已多元化。就在暂停部分巴西采购后不久，中国迅速转向阿根廷，签下了300万吨采购大单，报价比之前巴西的报价还低40美元每吨。更进一步说，乌拉圭近30%的出口量被中国吸纳，俄罗斯大豆也通过快速通道补位。
这些动作不是临时起意，是早就布好的局。
其实巴西也会是多元化的局的一部分，只不过没想到巴西真把自己当主角了。
自从2018年特朗普试图在大豆上给我们使绊子以来，我们和阿根廷在大豆贸易方面加强合作，和加拿大在非转基因大豆领域也有交流，甚至直接跟俄罗斯远东地区合作开发大豆种植基地。
说个最离谱的，非洲最南边的南非，和我们十万八千里，我们也开始买大豆。
这些看似分散的动作，实则是一张覆盖南美、北美、东欧、非洲的全球大豆采购网。
巴西那边，现在慌了
我看消息说，已经有数百万吨巴西大豆的货轮在港口滞留，每天产生高额仓储费。
巴西出口商原本以为中国会忍气吞声，毕竟刚需摆在那里，结果中国用行动告诉他们，在中国这里没有什么是不可替代的。
说到底巴西就误判了一件事，中国对巴西大豆的高进口量，不是别无选择，只不过是效率最优。
巴西的大豆产能、运输成本、种植技术曾是全球最佳选项，但最佳不代表唯一。
中国买家暂停采购，等的是两个关键时机。
第一个时机，是巴西新季大豆集中上市。
巴西农业机构近期预测，2025-26年度大豆产量有望达到约1.77亿吨，比上一季增产可观。
供应一旦充裕，价格自然会往下走。
第二个时机，就是全球大豆贸易格局的重新洗牌。
阿根廷现在开始猛吃中国订单，并且很配合的优化了大豆出口政策，这个调整成了中国破局的关键。
随着多元化供应链的建立，巴西想单方面一直涨价，根本不现实。
再说一遍，这不是赌气，是算过账的理性选择。
中国的操作空间，远比巴西想象的要大。
钱要是来得太容易，人就容易飘
巴西的豆农和出口商，这两年确实过得不错。
马托格罗索州不少农场主，把破农舍换成了小别墅，泥巴路修成了水泥路，生活条件明显改善。
但他们产生了一种错觉，觉得中国市场已经离不开他们了，觉得中国买家成了待宰的羔羊，无论开多高的价，都得认。
心态一飘，动作就开始变形了。
从每吨580美元一路飙升至650美元，涨幅高达12%。
这种不可持续的局面，注定难以持久。
现在压力完全转移到了巴西一方。
短期来说，滞留在港口的大豆，每天都在产生巨额仓储费，每过去一天，巴西商人们的利润就在减少一分。
长期来说，中国习惯在其他地方买大豆，那巴西可能永久性地失去部分中国市场份额。
信任一旦被破坏，重建需要漫长的时间和更大的代价。
而习惯一旦养成，那巴西在没有中国订单、中国基建、中国资本的帮助下，原本成熟的大豆产业，很可能会快速空心化。
