银行净息差持续收窄
银行不是不缺钱，而是太缺"便宜钱"了。
根据国家金融监管总局2025年三季度数据，商业银行净息差已降至历史低位，民营银行环比再降0.08个百分点。
简单说，银行赚的是"贷款利息"减"存款利息"的差价。
现在资产端，企业贷款利率持续下行，房贷、经营贷利率一降再降；负债端，存款成本一直降不下来。这种两头挤压让银行每吸收一笔五年期存款，就等于提前给自己背上五年的高成本负担。
这样描述太模糊了，咱们可以举个例子。
比如我今天存的五年期定存，利率1.8%，但银行现在放出去的贷款，利率可能只有3%，扣除运营成本后几乎不赚钱。而如果明年利率继续下行，银行还是要继续按1.8%付我五年利息，却可能只能以2.5%的利率放贷款，这就从几乎不赚钱变成开始亏钱了。
