投资领域有一个难题，就是如何分配自己的资产。很多人过去都觉得买房是最稳妥、最划算的投资方式。
但是，随着金融市场的波动和通胀的影响，现金和房产的投资回报率引发了激烈的讨论。如果你一套100万的房子，以及100万的现金，5年后，哪个会更值钱？答案可能会让人大跌眼镜
一、目前国内房地产的境况
近年来，国内房地产市场面临着供过于求的困境。根据国家统计局的数据1，2023年一季度，全国房地产开发投资同比下降5.8%，商品房销售面积同比下降1.8%。而房价方面，虽然一线城市和部分热点城市仍然保持高位，但是三四线城市和农村地区的房价却出现了下滑，甚至有些地方出现了"卖不出去"的现象。这说明，房地产市场的需求已经饱和，而供给却过剩，导致了市场的失衡。
另一方面，随着国家对房地产市场的调控力度加大，以及人们对生活质量的追求提高，越来越多的人选择租房而不是买房。根据相关报道，2023年一季度，全国租房人数达到了1.8亿，同比增长了10.3%。而租房的优势也越来越明显，比如灵活性高、成本低、风险小等。这也反映了，人们对房子的需求已经从拥有转向使用，从投资转向消费。
二、国内银行存款的境况
与房地产市场相比，国内银行存款的境况也不容乐观。一方面，由于国内外的经济形势不稳定，通货膨胀的压力不断增大。根据国家统计局的数据，2023年一季度，全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.8%，其中食品价格上涨9.4%，非食品价格上涨2.1%。这意味着，人们的生活成本越来越高，而手里的钱却越来越不值钱。
另一方面，由于央行为了应对经济下行的压力，采取了降息和降准的政策，导致了银行存款利率的下调。根据央行的公告4，2023年3月20日起，一年期定期存款基准利率下调0.2个百分点，至1.5%；五年期定期存款基准利率下调0.25个百分点，至2.25%。而实际上，由于市场竞争的原因，很多银行的存款利率还低于基准利率。这就导致了，人们存钱在银行，不仅不能赚钱，反而还会亏钱。
三、100万的房子vs100万的现金，5年后谁更保值？
基于以上的分析，我们可以对比一下，如果你有一套100万的房子，以及100万的现金，5年后，哪个会更值钱？为了简化计算，我们假设房价和存款利率都保持不变，通货膨胀率也保持在3.8%的水平。
首先，我们来看看100万的房子。假设你的房子是在一个三线城市，房价每平方米5000元，那么你的房子大约有200平方米。5年后，你的房子的市场价值还是100万，但是由于通货膨胀的影响，你的房子的实际购买力却下降了。根据通货膨胀率计算公式，5年后，你的房子的实际购买力只有81.6万，相当于亏了18.4万。
再来看看100万的现金。假设你把100万的现金存入银行，享受一年期定期存款的基准利率1.5%。5年后，你的存款本息合计为107.6万，看起来比房子要多一些。但是，你的存款也同样受到通货膨胀的侵蚀。根据通货膨胀率计算公式，5年后，你的存款的实际购买力只有87.8万，相当于亏了12.2万。
综合比较，我们可以发现，5年后，100万的房子和100万的现金都会贬值，但是存款的贬值幅度要小于房子的贬值幅度。也就是说，从保值的角度来看，存款要比房子更有优势。
写在最后
从上面的分析可以看出，房子和现金都不是理想的投资工具，它们都会受到市场和政策的影响，导致价值的波动和贬损。
因此，我们在进行资产配置的时候，不能只盯着房子或者现金，而要根据自己的风险偏好、收益期望和资金需求，选择更适合自己的投资方式，比如股票、基金、债券、黄金等。只有这样，我们才能实现资产的保值增值，实现财富的自由。
当然，我们也不能忽视房子和现金的其他功能。房子不仅是一种投资，也是一种消费，它可以提供给我们舒适的居住环境，也可以作为我们的安全垫，应对一些突发的情况。现金不仅是一种储蓄，也是一种流动性，它可以让我们随时随地的进行消费和交易，也可以作为我们的应急资金，应对一些紧急的需求。
因此，我们在进行资产配置的时候，也要考虑到房子和现金的这些功能，合理的分配自己的资产，既要追求收益，也要保证安全和灵活。
最后，我想说的是，无论你选择什么样的投资方式，都要有一个长期的视角，不要被短期的波动和干扰所影响，也不要盲目的跟风
